ridm@nrct.go.th   ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย   รายการโปรดที่คุณเลือกไว้

Stock splits in a retail dominant order driven market

หน่วยงาน สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

รายละเอียด

ชื่อเรื่อง : Stock splits in a retail dominant order driven market
นักวิจัย : Pantisa Pavabutr , Kulpatra Sirodom
คำค้น : Asset pricing , Liquidity , Stock splits , Tick size , Trading range
หน่วยงาน : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์
ผู้ร่วมงาน : -
ปีพิมพ์ : 2553
อ้างอิง : Pacific-Basin finance journal. 18,5, (November 2010) pp.427-441 , 0927-538X , http://dspace.library.tu.ac.th/handle/3517/4456
ที่มา : -
ความเชี่ยวชาญ : -
ความสัมพันธ์ : -
ขอบเขตของเนื้อหา : -
บทคัดย่อ/คำอธิบาย :

This paper uses intraday and daily data from the Stock Exchange of Thailand (SET) between 2002 and 2004 to provide evidence that firms use stock splits to bring their stock prices down to a preferred trading range of their clientele base. Stock splits reduce bid-ask spreads and intraday and daily price impact while increasing depths supplied by retail investors who account for 60-70% of trading on the SET. Firms that choose a high split factor experience greater improvement in liquidity. The study finds no evidence that split announcements are used to signal post-split earnings performance. © 2010 Elsevier B.V.

บรรณานุกรม :
Pantisa Pavabutr , Kulpatra Sirodom . (2553). Stock splits in a retail dominant order driven market.
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Pantisa Pavabutr , Kulpatra Sirodom . 2553. "Stock splits in a retail dominant order driven market".
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Pantisa Pavabutr , Kulpatra Sirodom . "Stock splits in a retail dominant order driven market."
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ , 2553. Print.
Pantisa Pavabutr , Kulpatra Sirodom . Stock splits in a retail dominant order driven market. กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ; 2553.