ridm@nrct.go.th   ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย   รายการโปรดที่คุณเลือกไว้

Benchmarking money manager performance : issues and evidence

หน่วยงาน Nanyang Technological University, Singapore

รายละเอียด

ชื่อเรื่อง : Benchmarking money manager performance : issues and evidence
นักวิจัย : Chan, Louis K. C. , Dimmock, Stephen G. , Lakonishok, Josef
คำค้น : DRNTU::Business::Finance::Money
หน่วยงาน : Nanyang Technological University, Singapore
ผู้ร่วมงาน : -
ปีพิมพ์ : 2552
อ้างอิง : Chan, L. K. C., Dimmock, S. G., & Lakonishok, J. (2009). Benchmarking Money Manager Performance: Issues and Evidence. The Review of Financial Studies, 4553-4599. , 1556-5068 , http://hdl.handle.net/10220/17808 , http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.921915
ที่มา : -
ความเชี่ยวชาญ : -
ความสัมพันธ์ : The review of financial studies
ขอบเขตของเนื้อหา : -
บทคัดย่อ/คำอธิบาย :

Academic and practitioner research yields a proliferation of methods using size and value/growth attributes or factors to evaluate portfolio performance. We assess the relative merits of several of the most widely-used procedures, including variants of matched-characteristic benchmark portfolios and time-series return regressions, by applying them to a sample of active money managers and passive indexes. Estimated abnormal returns display large variation across approaches. The benchmarks most widely used in academic research - attribute-matched portfolios from independent sorts, the conventional three-factor time series model, and cross-sectional regressions of returns on stock characteristics - have poor ability to track returns. Simple alterations are provided that improve the performance of the methods.

บรรณานุกรม :
Chan, Louis K. C. , Dimmock, Stephen G. , Lakonishok, Josef . (2552). Benchmarking money manager performance : issues and evidence.
    กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore.
Chan, Louis K. C. , Dimmock, Stephen G. , Lakonishok, Josef . 2552. "Benchmarking money manager performance : issues and evidence".
    กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore.
Chan, Louis K. C. , Dimmock, Stephen G. , Lakonishok, Josef . "Benchmarking money manager performance : issues and evidence."
    กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore, 2552. Print.
Chan, Louis K. C. , Dimmock, Stephen G. , Lakonishok, Josef . Benchmarking money manager performance : issues and evidence. กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore; 2552.