ridm@nrct.go.th   ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย   รายการโปรดที่คุณเลือกไว้

The impact of foreign portfolio flows on emerging market volatility : evidence from Thailand

หน่วยงาน สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

รายละเอียด

ชื่อเรื่อง : The impact of foreign portfolio flows on emerging market volatility : evidence from Thailand
นักวิจัย : Pantisa Pavabutr , Hong, Yan
คำค้น : Investments, Foreign , Emerging markets , Volatility (Finance) , Stock exchanges , Stocks
หน่วยงาน : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์
ผู้ร่วมงาน : -
ปีพิมพ์ : 2550
อ้างอิง : Australian journal of management. 32,2 (2007) pp. 345-368 , 0312-8962 , http://dspace.library.tu.ac.th/handle/3517/1445
ที่มา : -
ความเชี่ยวชาญ : -
ความสัมพันธ์ : -
ขอบเขตของเนื้อหา : -
บทคัดย่อ/คำอธิบาย :

We conduct an analysis of the impact of foreign portfolio flows on the volatility of emerging markets, using a unique dataset consisting of aggregate daily trading by foreign investors in the Thai stock market between 1995 and 2002. We find that the effect of foreign flows on the volatility of daily and weekly returns in the market comes primarily from the unexpected shocks to foreign flows. The predictable component of flows, which is attributable to positive feedback trading, has a negligible impact on the local market volatility. Our analysis reveals that the extraordinarily high volatility during the Asian financial crisis is associated with domestic selling, as foreign investors are net buyers, and thus liquidity providers, during that period. Moreover, foreign flows also play an instrumental role in promoting market liquidity

บรรณานุกรม :
Pantisa Pavabutr , Hong, Yan . (2550). The impact of foreign portfolio flows on emerging market volatility : evidence from Thailand.
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Pantisa Pavabutr , Hong, Yan . 2550. "The impact of foreign portfolio flows on emerging market volatility : evidence from Thailand".
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Pantisa Pavabutr , Hong, Yan . "The impact of foreign portfolio flows on emerging market volatility : evidence from Thailand."
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ , 2550. Print.
Pantisa Pavabutr , Hong, Yan . The impact of foreign portfolio flows on emerging market volatility : evidence from Thailand. กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ; 2550.