ridm@nrct.go.th   ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย   รายการโปรดที่คุณเลือกไว้

Trading mechanisms and return volatility : an empirical analysis of the stock exchange of Thailand

หน่วยงาน สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

รายละเอียด

ชื่อเรื่อง : Trading mechanisms and return volatility : an empirical analysis of the stock exchange of Thailand
นักวิจัย : Shastri, Karen A. , Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom
คำค้น : Trading and non-trading , Volatility , correlations
หน่วยงาน : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์
ผู้ร่วมงาน : -
ปีพิมพ์ : 2538
อ้างอิง : Pacific-Basin Finance Journal. 3, 2-3 (1995), pp. 357-370 , 0927-538X , http://dspace.library.tu.ac.th/handle/3517/531
ที่มา : -
ความเชี่ยวชาญ : -
ความสัมพันธ์ : -
ขอบเขตของเนื้อหา : -
บทคัดย่อ/คำอธิบาย :

We examine the behavior of the return volatility for stocks listed on the Stock Exchange of Thailand. Opening transactions exhibit more volatility than closing transactions, daytime returns are more volatile than overnight returns, open-to-open and close-to-close returns exhibit positive serial correlation, the correlations between daytime and following overnight returns are positive, and the correlations between overnight and following daytime returns are negative. We conclude that prices adjust partially from transaction to transaction, overnight returns tend to be reversed by the following day return, and price continuations exist from closing to next day's opening.

บรรณานุกรม :
Shastri, Karen A. , Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom . (2538). Trading mechanisms and return volatility : an empirical analysis of the stock exchange of Thailand.
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Shastri, Karen A. , Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom . 2538. "Trading mechanisms and return volatility : an empirical analysis of the stock exchange of Thailand".
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Shastri, Karen A. , Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom . "Trading mechanisms and return volatility : an empirical analysis of the stock exchange of Thailand."
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ , 2538. Print.
Shastri, Karen A. , Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom . Trading mechanisms and return volatility : an empirical analysis of the stock exchange of Thailand. กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ; 2538.