ridm@nrct.go.th   ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย   รายการโปรดที่คุณเลือกไว้

An empirical test of the BS and CSR valuation models for warrants listed in Thailand

หน่วยงาน สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

รายละเอียด

ชื่อเรื่อง : An empirical test of the BS and CSR valuation models for warrants listed in Thailand
นักวิจัย : Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom
คำค้น : Pricing errors , Valuation , Warrants
หน่วยงาน : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์
ผู้ร่วมงาน : -
ปีพิมพ์ : 2538
อ้างอิง : Pacific-Basin finance journal. 3,4 (1995) pp. 465-483 , 0927-538X , http://dspace.library.tu.ac.th/handle/3517/530
ที่มา : -
ความเชี่ยวชาญ : -
ความสัมพันธ์ : -
ขอบเขตของเนื้อหา : -
บทคัดย่อ/คำอธิบาย :

The purpose of this paper is to examine the pricing structure of warrants that trade on the Stock Exchange of Thailand. A comparison of model prices with the market prices of the warrants shows that the Black-Scholes (BS) model misprices warrants on average by 4 percent of market price, while the corresponding figure for the Cox Square Root (CSR) model is 3.84 percent. The improvement in pricing performance is statistically significant, with the CSR model providing more "accurate" prices in 70 percent of the cases. On the other hand, the difference in pricing performance is only 0.16 percent, and may not be economically significant.

บรรณานุกรม :
Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom . (2538). An empirical test of the BS and CSR valuation models for warrants listed in Thailand.
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom . 2538. "An empirical test of the BS and CSR valuation models for warrants listed in Thailand".
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom . "An empirical test of the BS and CSR valuation models for warrants listed in Thailand."
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ , 2538. Print.
Shastri, Kuldeep , Kulpatra Sirodom . An empirical test of the BS and CSR valuation models for warrants listed in Thailand. กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ; 2538.